Minggu ini, Komite Studi Republik yang dipimpin oleh Ketua Kevin Hern (R-OK) dan Ketua Anggaran Ben Cline (R-VA) merilis proposal anggaran TA 2024 dengan ketentuan pajak yang menumbuhkan ekonomi dan menyederhanakan kode pajak, dua tujuan itu harus menjadi prioritas utama bagi pembuat kebijakan. Selain keabadian Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (TCJA), rencana pajak RSC mencabut kebijakan distorsif yang diberlakukan dalam undang-undang baru-baru ini dan mengusulkan reformasi pro-pertumbuhan yang netral untuk memperbaiki perlakuan pajak atas investasi.
Undang-Undang Pengurangan Inflasi (IRA) menerapkan kredit pajak energi hijau baru, sebagian dibayar dengan pajak minimum baru pada perusahaan tertentu. Perkiraan yang diperbarui menemukan biaya kredit pajak IRA lebih dari dua kali lipat perkiraan awal, mendekati label harga $663 miliar selama 10 tahun ke depan. Kehilangan pendapatan ke Departemen Keuangan ini bisa menjadi hari gajian bagi pemerintah asing karena kesepakatan pajak global yang baru mengancam untuk menghilangkan beberapa nilai kredit pajak AS untuk bisnis AS.
Kredit pajak baru IRA dan pajak minimum adalah ketentuan yang rumit yang belum menerima panduan lengkap dari Departemen Keuangan dan IRS. Faktanya, IRS membebaskan biaya keterlambatan untuk pembayaran pajak minimum karena agensi tersebut masih menulis pedoman bagi perusahaan untuk mematuhi undang-undang tersebut. Anggaran RSC sepenuhnya mencabut IRA, menyederhanakan kode pajak dan meningkatkan pendapatan untuk sebagian mengimbangi perubahan pajak lainnya. Selanjutnya, ia meminta informasi penting dari Departemen Keuangan tentang kesepakatan pajak global yang penting untuk menentukan dampaknya terhadap kebijakan fiskal AS.
Fitur utama dari rencana pajak RSC adalah ketetapan untuk ketentuan individu TCJA, yang dijadwalkan berakhir setelah tahun 2025, dan insentif investasi, yang saat ini sedang dihapus atau sudah berakhir. Mempermanenkan insentif investasi seperti penyusutan bonus menjadi semakin penting pada saat inflasi tinggi, yang semakin cepat mengikis nilai pemotongan. Selanjutnya, membatalkan amortisasi R&D akan meningkatkan teknologi, manufaktur, dan usaha kecil.
Anggaran RSC memperluas gagasan pro-pertumbuhan dengan meningkatkan perlakuan pajak terhadap struktur, yang tidak memenuhi syarat untuk penyusutan bonus dan harus disusutkan selama 39 atau 27,5 tahun. Pertama, ini mempersingkat jadwal penyusutan untuk struktur menjadi 20 tahun secara keseluruhan. Dan itu akan memperkenalkan pemulihan biaya netral untuk struktur, mengindeks jadwal penyusutan inflasi dan biaya modal. Ini hampir setara secara ekonomi dengan pengeluaran langsung di sebagian kecil dari biaya 10 tahun. Menurut pemodelan Tax Foundation sebelumnya, proposal RSC untuk struktur akan meningkatkan PDB sebesar 1,2 persen dan menciptakan 230.000 pekerjaan, sekaligus meningkatkan pendapatan pajak sebesar $127 miliar di atas jendela anggaran secara dinamis.
Ketentuan utama lainnya termasuk memperkenalkan rekening tabungan universal, mengindeks kerugian operasi bersih terhadap inflasi, dan menghilangkan pengurangan pajak negara bagian dan lokal.
Dengan memperluas penyusutan bonus dan memperkenalkan pemulihan biaya netral, anggaran RSC akan secara signifikan meningkatkan perlakuan terhadap investasi yang mengarah pada peningkatan pertumbuhan, perluasan lapangan kerja, dan upah yang lebih tinggi. Menghilangkan kredit pajak yang distorsif, rumit, dan mahal di IRA menyederhanakan kode pajak dan meningkatkan pendapatan untuk mengimbangi sebagian kebijakan pajak lainnya. Bersama-sama, reformasi tersebut menandai langkah maju yang positif untuk mendorong pertumbuhan ekonomi dan menyederhanakan undang-undang pajak.