DPR dan Senat Ohio sedang memperdebatkan rincian pemotongan pajak, tetapi kedua dewan mendukung rencana untuk memangkas tarif pajak penghasilan individu dan mengurangi pendapatan negara hingga ratusan juta dolar setiap tahun. Rencana ini muncul setelah pemotongan pajak besar-besaran serupa pada tahun 2021 yang juga mengurangi tarif pajak penghasilan.
Sementara beberapa berpendapat pemotongan tarif pajak penghasilan membantu semua orang – “Reformasi ini memberi penghargaan kepada tenaga kerja,” kata Senator Matt Dolan – dalam praktiknya, mereka memotong banyak keluarga Ohio dari keringanan pajak.
Karena badan legislatif Ohio mengerjakan paket pajak final mereka, mereka harus mempertimbangkan untuk memberlakukan pemotongan pajak yang membantu kelompok selain rumah tangga berpenghasilan tertinggi di Ohio. Untuk memulai percakapan itu, kami membuat model kemungkinan kredit pajak anak (CTC) untuk keluarga Ohio.
Pemotongan suku bunga vs. kredit pajak
Pemotongan tarif pajak biasanya memberikan manfaat terbesar bagi mereka yang memiliki penghasilan kena pajak paling banyak. Mengapa? Rumah tangga dengan banyak penghasilan kena pajak membayar banyak pajak: mereka yang berpenghasilan lebih dari $100.000 dalam pendapatan kotor yang disesuaikan (AGI) membayar 71 persen dari pajak penghasilan individual Ohio. Jadi, jika satu-satunya tujuan adalah mengurangi pembayaran pajak penghasilan, maka pemotongan tarif akan berjalan sebagaimana mestinya.
Tapi ada alasan lain untuk memotong pajak, seperti membantu keluarga yang bekerja. Untuk kelompok ini, kredit yang dapat dikembalikan adalah alat yang efektif untuk menargetkan keringanan, termasuk mengimbangi beban pajak lainnya (negara bagian Ohio dan pemerintah daerah mengumpulkan 19 persen pendapatan mereka dari pajak penjualan umum dan selektif dibandingkan dengan 12 persen dari pajak pendapatan individu).
Proposal Senat Ohio vs. CTC Ohio
Ohio saat ini memiliki lima kurung pajak penghasilan yang digunakan semua pelapor (yaitu, pelapor lajang dan menikah), termasuk braket 0 persen pada penghasilan kena pajak $26.050 pertama. Braket 0 persen tidak sama dengan deduksi standar. Jika pendapatan kena pajak sebuah rumah tangga di bawah ambang batas itu, ia tidak membayar pajak, tetapi jika melebihi $26.050 per satu dolar maka rumah tangga itu berutang pajak ($360,69) atas semua pendapatan itu. (Penghasilan kena pajak dihitung setelah dikurangi dan dibebaskan, sehingga rumah tangga ini mendapat lebih banyak penghasilan di AGI.)
Proposal DPR akan menghilangkan satu braket dan mengurangi tarif pajak sementara proposal Senat akan menghilangkan dua braket dan memotong tarif.
Dengan model pajak negara bagian Pusat Kebijakan Pajak, kami menganalisis proposal Senat menggunakan data pendapatan dan hukum pajak Ohio 2022. Proposal Senat memberikan 85 persen keuntungannya kepada rumah tangga yang berpenghasilan lebih dari $100.000 di AGI; sangat sedikit yang akan masuk ke rumah tangga yang berpenghasilan kurang dari $50.000 di AGI.
CTC Ohio hipotetis kami adalah kredit yang dapat dikembalikan sebesar $250 berdasarkan CTC federal: tersedia untuk keluarga dengan anak-anak di bawah usia 17 tahun dan dihapuskan secara bertahap sebesar $200.000 dari AGI ($400.000 untuk pasangan menikah). Namun, tidak seperti CTC federal, kredit ini tidak memiliki tahapan, dapat dikembalikan sepenuhnya, dan dengan demikian tersedia untuk semua rumah tangga berpenghasilan rendah.
CTC Ohio yang dapat dikembalikan akan memberikan manfaat yang lebih merata di seluruh kelompok pendapatan. Di sisi lain, usulan pemotongan tarif pajak penghasilan memberikan manfaat yang jauh lebih besar bagi rumah tangga berpendapatan lebih tinggi.
Rumah tangga berpenghasilan lebih dari $500.000 (rata-rata pemotongan pajak tahunan: $2.180) dan lebih dari $1 juta (rata-rata pemotongan pajak tahunan: $8.860) tidak ditampilkan pada grafik karena pemotongan pajak tahunan rata-rata mereka akan mengecilkan yang lain. Sebaliknya, rumah tangga dalam kelompok pendapatan ini tidak akan mendapatkan apa-apa dari CTC karena penghentian tersebut.
Tapi melihat semua rumah tangga Ohio menjual lebih rendah manfaat CTC untuk keluarga yang memenuhi syarat. Di Ohio, 20 persen rumah tangga dapat mengklaim CTC, dengan pembagian keuntungan yang kira-kira sama di setiap kelompok pendapatan yang memenuhi syarat. Sementara itu, 35 persen rumah tangga bisa mendapatkan keuntungan dari pemotongan tarif pajak, tetapi sangat sedikit rumah tangga yang berpenghasilan kurang dari $50.000 dan hampir semua rumah tangga yang berpenghasilan lebih dari $100.000 mendapatkan potongan pajak.
Melihat hanya pada rumah tangga yang menerima pemotongan pajak, CTC yang dapat dikembalikan sebesar $250 memberikan potongan yang lebih besar daripada proposal Senat kepada keluarga yang memenuhi syarat di setiap kelompok pendapatan kecuali mereka yang berpenghasilan lebih dari $200.000.
Model pajak negara bagian Pusat Kebijakan Pajak memperkirakan proposal Senat akan menelan biaya $780 juta per tahun, dibandingkan dengan $550 juta per tahun untuk CTC yang dapat dikembalikan sebesar $250. Dengan demikian, pembuat kebijakan dapat memberikan pemotongan pajak yang relatif besar kepada keluarga Ohio dengan anak-anak lintas kelompok pendapatan dan masih memiliki lebih dari $200 juta tersisa untuk pemotongan suku bunga (yang lebih sederhana).
Pajak penghasilan adalah kotak peralatan
CTC yang dapat dikembalikan yang dianalisis di sini hanyalah salah satu opsi. Ada banyak cara untuk menargetkan keuntungan dengan pajak penghasilan, misalnya:
- Untuk $315 juta per tahun, Ohio dapat memberlakukan $250 CTC yang tidak dapat dikembalikan. Ini tidak akan membantu rumah tangga berpenghasilan rendah di negara bagian itu, tetapi masih akan memberikan keringanan pajak yang signifikan bagi banyak keluarga berpenghasilan menengah yang jika tidak akan melihat sedikit manfaat dari penurunan suku bunga.
- Untuk $415 juta per tahun, Ohio dapat memberlakukan CTC yang dapat dikembalikan sebesar $500 tetapi membatasinya untuk anak-anak di bawah usia 6 tahun (Vermont melakukan hal serupa).
- Dengan $640 juta per tahun, Ohio dapat mengembalikan kredit pajak penghasilan yang diperolehnya (EITC). Ohio adalah salah satu dari hanya empat negara bagian dengan EITC yang tidak dapat dikembalikan, dan membuat kredit dapat dikembalikan akan memberikan manfaat bagi rumah tangga yang berpenghasilan kurang dari $40.000. Untuk membatasi biaya pendapatan, negara bagian dapat menawarkan kecocokan yang dapat dikembalikan lebih rendah daripada kecocokan yang tidak dapat dikembalikan saat ini (30 persen dari kredit federal).
Alternatifnya, pembuat kebijakan dapat membuat tanda kurung yang berbeda untuk rumah tangga lajang dan menikah, menghilangkan hukuman pernikahan negara, atau mengganti tanda kurung 0 persen dengan pengurangan standar, menghilangkan jurang yang menimbulkan kewajiban pajak bagi rumah tangga yang berpenghasilan satu dolar di atas tanda kurung pajak terbawah.
Jika pembuat kebijakan ditetapkan hanya untuk mengurangi pembayaran pajak penghasilan, maka pemotongan suku bunga akan berhasil. Tetapi ada banyak masalah yang dapat diatasi oleh pembuat kebijakan dengan pajak penghasilan negara mereka jika mereka bersedia melihat lebih jauh dari pemotongan suku bunga.