Dalam beberapa tahun terakhir, negara-negara telah memperdebatkan perubahan signifikan terhadap peraturan pajak internasional yang mempengaruhi perusahaan multinasional. Pada Oktober 2021, setelah negosiasi di Organization for Economic Co-Operation and Development (OECD), lebih dari 130 yurisdiksi anggota menyetujui garis besar aturan pajak baru.
Perusahaan besar akan membayar lebih banyak pajak di negara tempat mereka memiliki pelanggan dan lebih sedikit di negara tempat mereka memiliki kantor pusat, karyawan, dan operasi. Selain itu, perjanjian tersebut menetapkan pajak minimum global sebesar 15 persen, yang akan menaikkan pajak atas perusahaan dengan pendapatan di yurisdiksi dengan pajak rendah.
Pemerintah saat ini sedang mengembangkan rencana implementasi dan mengubah perjanjian tersebut menjadi undang-undang.
Proposal OECD mengikuti garis besar yang telah dibahas sejak 2019. Ada dua “pilar” reformasi: Pilar Satu berubah di mana perusahaan besar membayar pajak (berdampak pada keuntungan sekitar $125 miliar); Pilar Dua memperkenalkan pajak minimum global (meningkatkan pendapatan pajak sekitar $150 miliar, secara global).
Penundaan implementasi dan ketidaksepakatan pada rincian kebijakan telah mendorong garis waktu untuk teks akhir perjanjian multilateral Pilar Satu hingga pertengahan 2023 dan implementasi Pilar Dua hingga 2024 paling cepat.
Pilar Satu berisi “Jumlah A” yang akan berlaku untuk perusahaan dengan pendapatan lebih dari €20 miliar dan margin keuntungan di atas 10 persen. Untuk perusahaan-perusahaan itu, sebagian dari keuntungan mereka akan dikenakan pajak di yurisdiksi tempat mereka melakukan penjualan; 25 persen keuntungan di atas margin 10 persen dapat dikenakan pajak. Setelah periode peninjauan selama tujuh tahun, ambang batas €20 miliar dapat turun menjadi €10 miliar.
Jumlah A adalah redistribusi terbatas pendapatan pajak dari negara tempat perusahaan multinasional besar beroperasi ke negara tempat mereka memiliki pelanggan. Perusahaan-perusahaan AS merupakan bagian besar dari perusahaan-perusahaan ini.
AS bisa kehilangan pendapatan pajak karena pendekatan ini. Namun, Menteri Keuangan AS Janet Yellen sebelumnya telah menulis bahwa dia percaya Jumlah A kira-kira akan menjadi pendapatan netral untuk AS. Tetapi agar ini benar, AS perlu mengumpulkan pendapatan yang signifikan dari perusahaan asing atau dari perusahaan AS yang menjual ke pelanggan AS dari kantor luar negeri.
Rancangan aturan terbaru menguraikan di mana perusahaan akan membayar pajak berdasarkan Jumlah A. Aturan tersebut mencakup pendekatan untuk mengidentifikasi konsumen akhir bahkan ketika perusahaan menjual ke bisnis lain dalam rantai pasokan yang panjang. Rancangan peraturan juga memungkinkan perusahaan untuk menggunakan data ekonomi makro tentang belanja konsumen untuk mengalokasikan keuntungan kena pajak mereka.
Pilar Satu juga berisi “Jumlah B” yang menyediakan metode yang lebih sederhana bagi perusahaan untuk menghitung pajak atas operasi luar negeri seperti pemasaran dan distribusi.
Pilar Dua adalah pajak minimum global. Ini mencakup tiga aturan utama dan yang keempat untuk perjanjian pajak. Aturan ini dimaksudkan untuk diterapkan pada perusahaan dengan pendapatan lebih dari €750 juta. Aturan model dirilis pada Desember 2021.
Yang pertama adalah Pajak Minimum Domestik yang dapat digunakan oleh negara-negara untuk mengklaim hak pertama atas laba pajak yang saat ini dikenakan pajak di bawah tarif efektif minimum 15 persen.
Yang kedua adalah Aturan Inklusi Penghasilan, yang menentukan kapan penghasilan luar negeri suatu perusahaan harus dimasukkan ke dalam penghasilan kena pajak perusahaan induk. Perjanjian tersebut menetapkan tarif pajak efektif minimum sebesar 15 persen, jika tidak, pajak tambahan akan terutang di yurisdiksi asal perusahaan.
Aturan inklusi pendapatan akan berlaku untuk keuntungan luar negeri setelah dikurangi 8 persen dari nilai aset berwujud (seperti peralatan dan fasilitas) dan 10 persen dari biaya penggajian. Pengurangan itu masing-masing akan dikurangi menjadi 5 persen selama masa transisi 10 tahun.
Yang penting, aturan Pilar Dua mengandalkan terutama pada data akuntansi keuangan (yaitu, “buku”) daripada data akuntansi pajak. Perbedaan pembukuan/pajak ini berarti bahwa aturan Pilar Dua memperhitungkan perbedaan waktu dengan berfokus pada aset pajak tangguhan yang dapat mencakup kerugian operasi bersih dan penyisihan modal. Namun, aset pajak tangguhan tersebut harus dinilai dengan tarif pajak minimum 15 persen.
Seperti aturan lain yang mengenakan pajak pada pendapatan asing, aturan inklusi pendapatan akan meningkatkan biaya pajak investasi lintas batas dan memengaruhi keputusan bisnis tentang tempat mempekerjakan dan berinvestasi di seluruh dunia—termasuk dalam operasi domestik.
Aturan ketiga dalam Pilar Dua adalah Undertaxed Profits Rule, yang memungkinkan suatu negara menaikkan pajak atas perusahaan jika entitas terkait lainnya di yurisdiksi berbeda dikenakan pajak di bawah tarif efektif 15 persen. Jika beberapa negara menerapkan pajak tambahan yang serupa, laba kena pajak dibagi berdasarkan lokasi aset berwujud dan karyawan.
Bersama-sama, pajak minimum domestik, aturan inklusi pendapatan, dan Aturan Undertaxed Profits menciptakan pajak minimum baik untuk perusahaan yang berinvestasi di luar negeri maupun perusahaan asing yang berinvestasi di dalam negeri. Mereka semua terikat pada tingkat efektif minimum minimal 15 persen dan akan berlaku untuk setiap yurisdiksi di mana perusahaan beroperasi.
Aturan Pilar Dua keempat adalah “aturan tunduk pada pajak,” yang dimaksudkan untuk digunakan dalam kerangka perjanjian pajak untuk memberi negara kemampuan untuk membayar pajak yang mungkin hanya menghadapi tarif pajak yang rendah. Tarif pajak untuk aturan ini akan ditetapkan sebesar 9 persen.
Agar Pilar Satu berfungsi, semua negara harus mengadopsi aturan dengan cara yang sama. Ini akan menghindari perusahaan berurusan dengan pendekatan yang berbeda di seluruh dunia.
Pilar Dua lebih opsional. Versi Pilar Dua yang digariskan seperti template yang dapat digunakan negara untuk merancang aturan mereka. Jika cukup banyak negara yang mengadopsi aturan tersebut, maka sebagian besar keuntungan perusahaan di seluruh dunia akan dikenakan tarif pajak efektif sebesar 15 persen.
Baik Pilar Satu dan Pilar Dua mewakili perubahan besar pada peraturan pajak internasional. Garis besarnya secara khusus menyatakan bahwa pajak layanan digital dan kebijakan serupa perlu dihapus sebagai bagian dari Pilar Satu. Perwakilan Dagang AS telah bernegosiasi dengan beberapa negara yang memiliki pajak layanan digital untuk memastikan kelancaran transisi. Negara harus menulis undang-undang baru, mengadopsi bahasa perjanjian pajak baru, dan mencabut kebijakan yang bertentangan dengan aturan baru.
Setelah negosiasi berbulan-bulan, Uni Eropa (UE) dengan suara bulat setuju untuk mengimplementasikan Pilar Dua. Arahan UE perlu diberlakukan ke dalam undang-undang nasional masing-masing negara pada akhir tahun 2023. Perusahaan dengan omzet tahunan minimal €750 juta akan mulai membayar tarif minimum 15 persen mulai tahun 2024. Ini termasuk seluruh grup domestik yang memenuhi ambang pendapatan.
Negara-negara Anggota dengan lebih dari 12 grup multinasional dalam ruang lingkup harus menerapkan Aturan Inklusi Pendapatan mulai 31 Desember 2023, dan Aturan Keuntungan Dikurangi pajak mulai 31 Desember 2024. Negara-negara Anggota dengan kurang dari 12 dapat memilih untuk menunda penerapan kedua aturan selama enam tahun.
Pada tanggal 30 Mei 2023, 11 negara secara global telah memperkenalkan rancangan undang-undang atau mengadopsi undang-undang final yang mengubah aturan model Pilar Dua ke dalam undang-undang nasional mereka. Selain itu, referendum Swiss ditetapkan pada 18 Juni untuk memberikan persetujuan negara untuk menerapkan aturan tersebut.
Sejauh ini, Kongres telah memilih untuk tidak menerapkan perubahan yang sejalan dengan kesepakatan pajak global. Meskipun pemerintahan Biden mendukung perjanjian tersebut, Kongres mengabaikan perubahan tersebut dari Undang-Undang Pengurangan Inflasi 2022. Selanjutnya, Ketua Dewan Cara dan Sarana Komite, Perwakilan Jason Smith (R-MO), baru-baru ini memperkenalkan undang-undang pembalasan yang akan menentang undang-undang yang diadopsi oleh negara-negara asing yang menerapkan peraturan pajak minimum untuk perusahaan multinasional Amerika.
Ratifikasi perjanjian pajak membutuhkan 67 suara di Senat, membuat penerapan Pilar Satu menantang tanpa dukungan bipartisan yang luas untuk aturan baru tersebut.
Jika kebijakan AS tidak berubah, perusahaan AS akan terjebak dalam jaring pajak minimum yang membingungkan termasuk Global Intangible Low-Tax Income (GILTI), Base Erosi dan Pajak Anti-Penyalahgunaan, Pajak Minimum Alternatif Korporat baru dari Undang-Undang Pengurangan Inflasi , dan kemungkinan sebagian dari aturan pajak minimum global. Panduan terbaru tentang Pilar Dua berarti bahwa US GILTI akan berlaku setelah pajak minimum luar negeri, mengurangi pendapatan pajak AS dari kebijakan tersebut.
Struktur aturan berarti adopsi UE secara dramatis berdampak pada perusahaan multinasional di seluruh dunia. Ini juga menciptakan tekanan bagi negara lain untuk mengadopsi beberapa versi aturan atau membuat perubahan lain pada kode pajak mereka.
Aturan tersebut dengan jelas memberi insentif kepada bisnis untuk mengimbangi beberapa peningkatan biaya dari pajak minimum. Ini karena kredit pajak standar berada pada posisi yang kurang menguntungkan dibandingkan dengan hibah pemerintah dan kredit yang dapat dikembalikan.
Perjanjian tersebut merupakan perubahan besar untuk persaingan pajak, dan banyak negara akan memikirkan kembali kebijakan pajak mereka untuk perusahaan multinasional. Sekarang setelah UE bergerak, banyak perusahaan akan bersiap untuk mematuhi kebijakan tersebut pada tahun 2024. Jika implementasi Pilar Satu gagal, kembalinya ke dunia pajak layanan digital Eropa yang mendistorsi dan tarif pembalasan Amerika dapat terjadi.
Catatan: Posting ini awalnya diterbitkan pada 1 Juli 2021 tetapi diperbarui pada 13 Juni 2023 untuk mencerminkan perincian terbaru tentang perjanjian pajak global.