Pada hari Jumat, Dewan Perwakilan Rakyat memperkenalkan tiga rancangan undang-undang yang direncanakan oleh Komite Cara dan Sarana DPR untuk dinaikkan minggu ini. The Build It In America Act (HR 3938) membahas kekhawatiran pembayar pajak bisnis mengenai kenaikan tingkat biaya bunga dan pembatasan pengurangan pada pengeluaran penelitian dan eksperimental, yang dapat menyebabkan pembayaran pajak pendapatan federal yang meningkat secara drastis. Sementara pembayar pajak mungkin melompat kegirangan, kemampuan untuk meloloskan tagihan perpanjangan pajak masih jauh. Sekalipun DPR bisa meloloskan RUU tersebut, masih akan ada pertarungan kontroversial di Senat.
Perwakilan Jason Smith, seorang Republikan dari Missouri dan ketua House Ways and Means … [+] Komite, tengah, berbicara dalam audiensi di Washington, DC
© 2023 Bloomberg Finance LP
Build It In America Act membantu bisnis dengan ketentuan Undang-Undang Pemotongan Pajak dan Pekerjaan (“TCJA”) yang semula dijadwalkan akan berakhir pada tahun 2022 dan 2023 karena jendela rekonsiliasi anggaran 10 tahun. Sebagai bagian dari kesepakatan rekonsiliasi anggaran, instruksi tersebut mengharuskan komite penulisan pajak DPR dan Senat untuk mengusulkan undang-undang yang meningkatkan defisit tidak lebih dari $1,5 triliun selama sepuluh tahun. Tiga perubahan undang-undang perpajakan yang signifikan mensyaratkan ketentuan pajak tertentu untuk dihentikan agar perjanjian $1,5 triliun dapat dipertahankan, termasuk kapitalisasi pengeluaran penelitian dan eksperimen, pengetatan batasan pengurangan biaya bunga, dan penghapusan depresiasi bonus secara bertahap. Secara signifikan, perubahan tarif pajak penghasilan badan menjadi 21% bersifat permanen dan tidak tunduk pada ketentuan matahari terbenam.
Bagian 101 dari The Build It In America Act tidak lagi mewajibkan pengeluaran penelitian dan eksperimen untuk dikapitalisasi selama periode lima tahun (jika domestik) atau periode 15 tahun (jika penelitian dilakukan di luar Amerika Serikat). Sebaliknya, Undang-undang tersebut akan mengizinkan pembayar pajak untuk saat ini memotong pengeluaran penelitian dan eksperimen yang dibayarkan atau dikeluarkan dalam tahun pajak yang dimulai setelah 31 Desember 2021, dan sebelum 1 Januari 2026. Anggota kedua partai politik percaya perpanjangan semacam itu diperlukan untuk memastikan Amerika Serikat mempertahankan statusnya sebagai pemimpin inovasi global. Penyesuaian apa pun yang diperlukan untuk pengembalian pajak penghasilan federal tahun 2022 yang telah diajukan yang mencakup kapitalisasi pengeluaran penelitian dan eksperimen dapat diubah atau, atas pilihan pembayar pajak, diperlakukan sebagai perubahan otomatis dalam metode akuntansi pada tahun pajak 2023.
Bagian 102 dari Undang-undang tersebut tidak menghilangkan batasan pengurangan beban bunga melainkan memperluas dasar perhitungan dengan memungkinkan penyusutan dan amortisasi ditambahkan kembali sebelum menerapkan batasan 30%. Undang-undang mengusulkan perpanjangan dasar penghitungan beban bunga menjadi laba sebelum pajak penghasilan, penyusutan, dan amortisasi untuk tahun pajak sebelum 1 Januari 2026. Wajib Pajak dapat memilih untuk menggunakan dasar yang diperluas untuk tahun pajak 2022 atau menggunakan dasar yang diperluas untuk tahun pajak mulai tahun 2023.
Batasan biaya bunga yang diperbolehkan adalah 30% dari penghasilan kena pajak disesuaikan ditambah bunga pembiayaan denah lantai. Untuk tahun-tahun kena pajak yang dimulai sebelum 1 Januari 2022, wajib pajak diizinkan untuk menambahkan kembali penyusutan, amortisasi, dan deplesi saat menentukan jumlah penghasilan kena pajak yang disesuaikan untuk perhitungan ini. Namun, mulai tahun pajak 2022, penambahan penyusutan, amortisasi, dan deplesi tidak lagi tersedia. Dengan tingkat bunga utama meningkat 5% selama dua tahun terakhir, penghapusan depresiasi dan amortisasi dalam perhitungan dasar menyebabkan banyak bisnis kehilangan pengurangan pajak mereka, meskipun mereka memiliki biaya tunai yang sebenarnya dan tidak mengubah posisi pembiayaan secara signifikan. bisnis mereka.
Terakhir, Bagian 103 dari Undang-Undang tersebut menetapkan bahwa 100% bonus penyusutan akan tetap ada untuk properti yang memenuhi syarat yang digunakan sebelum 1 Januari 2026. Berdasarkan undang-undang saat ini yang disahkan di bawah TCJA, ada pengurangan penyusutan bonus menjadi 80% pada tahun 2023 dan penurunan sebesar 20% setiap tahun sampai tidak tersedia lagi mulai tahun pajak 2027.
Untuk melihat bagaimana dampak pajak tunai yang signifikan dari ketentuan matahari terbenam ini terhadap bisnis milik pribadi, klik di sini:
LEBIH BANYAK DARI FORBESBisnis Swasta Mencapai Titik Tipping Mereka Atas Tagihan Pajak yang MeningkatOleh Lynn Mucenski Keck
Sementara tiga item di atas tampaknya bersifat partisan, ketidaksepakatan terletak pada penggalangan pendapatan yang diperlukan untuk menutupi biaya perpanjangan tersebut. Sementara banyak pembayar pajak melihat ketentuan partisan ini penting untuk bisnis AS dan ekonomi yang kuat, pemerintah AS juga menghadapi wilayah yang belum dipetakan terkait defisit.
Dalam jangka pendek, Kantor Anggaran Kongres (“CBO”) baru-baru ini mengumumkan bahwa pengumpulan pendapatan hingga April kurang dari yang diharapkan agensi, dan pengeluaran pemerintah bisa lebih tinggi tergantung pada hasil kasus yang saat ini diajukan ke Mahkamah Agung mengenai pembatalan tersebut. hutang pinjaman siswa yang belum dibayar. Anggaran CBO yang diperbarui dari tahun 2024 hingga 2033 mencerminkan defisit yang hampir berlipat ganda selama dekade berikutnya, mencapai $2,7 triliun pada tahun 2033. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh kenaikan suku bunga yang akan terus berdampak pada utang AS yang belum terselesaikan. Akibat proyeksi defisit tersebut, utang yang dipegang publik akan meningkat dari 98% PDB pada akhir tahun 2023 menjadi 119% pada akhir tahun 2033. Pada tahun 2033, utang yang diukur sebagai bagian dari PDB akan mencapai yang tertinggi. tingkat yang pernah tercatat dalam sejarah Amerika Serikat. Dalam jangka panjang, CBO telah memproyeksikan bahwa jika pendapatan tetap stabil, dana perwalian Jaminan Sosial akan habis pada tahun 2033. Berdasarkan proyeksi CBO, peningkatan defisit karena undang-undang yang diusulkan bukanlah suatu pilihan. Agar Kongres dapat meloloskan perpanjangan pajak, mereka harus mengidentifikasi penggalang pendapatan atau menghilangkan pengeluaran lainnya. Sayangnya, di sinilah muncul agenda bipartisan.
Untuk mengimbangi pendapatan yang hilang karena perpanjangan pajak yang diusulkan, undang-undang mencabut ketentuan berikut:
· Kredit produksi listrik bersih efektif untuk fasilitas yang beroperasi setelah 31 Desember 2024 (IRC §45Y)
· Kredit investasi listrik bersih efektif untuk properti yang dioperasikan setelah 31 Desember 2024 (IRC §48E)
· Kredit kendaraan bersih milik sebelumnya efektif untuk kendaraan yang diperoleh setelah 31 Desember 2022 (IRC §25E)*
· Kendaraan bersih komersial yang memenuhi syarat efektif untuk kendaraan yang diperoleh setelah 31 Desember 2022 (IRC §45W)*
* Aturan transisi diberikan di mana pencabutan tidak akan berlaku untuk kendaraan apa pun yang diperoleh oleh wajib pajak berdasarkan kontrak yang mengikat sebelum tanggal pengenalan Undang-Undang dan ditempatkan dalam layanan dalam waktu satu tahun sejak tanggal pengenalan.
Selain itu, UU tersebut akan mengubah kredit kendaraan bersih (§30D). Modifikasi yang diusulkan meliputi:
· Undang-undang mengusulkan 200.000 kendaraan per batasan pabrikan, termasuk kendaraan bermotor penggerak elektif plug-in baru yang memenuhi syarat yang diproduksi dan dijual di Amerika Serikat setelah 31 Desember 2009
· Kredit dasar sebesar $2.5000 disediakan, yang meningkat sebesar $417 untuk setiap kilowatt jam kapasitas yang melebihi 5 kilowatt jam. Kredit tambahan yang diterima untuk jam kilowatt tidak boleh melebihi $5.000. Oleh karena itu, kredit maksimum tidak akan melebihi $7.500.
· MRSP RSP tetap sama, membutuhkan van, kendaraan sport, dan truk pikap untuk memiliki MSRP kurang dari $80.000 dan yang lainnya kurang dari $55.000.
· Kredit tidak diperbolehkan kecuali setidaknya 80% dari baterai terdiri dari mineral penting yang diekstrak atau diproses di Amerika Serikat atau di negara mana pun di mana Amerika Serikat memiliki perjanjian perdagangan bebas.
· Kredit tidak diperbolehkan kecuali semua komponen yang terkandung dalam baterai diproduksi atau dirakit di Amerika Utara.
· Batasan pendapatan kotor individu yang disesuaikan akan tetap sama. Individu masih harus memiliki AGI kurang dari $150.000 ($300.000 untuk pengarsipan bersama yang sudah menikah) untuk mendapatkan kredit.
Di pihak Demokrat, masih ada keinginan kuat untuk memperluas kredit pajak anak. Di bawah rencana Bangun Kembali Lebih Baik, Demokrat mendorong untuk memperpanjang kredit pajak anak yang ditingkatkan yang disediakan dalam Rencana Penyelamatan Amerika. Jumlah kredit pajak anak tambahan yang diusulkan adalah $1.000 untuk setiap anak yang memenuhi syarat berusia 6 tahun ke atas dan $1.600 untuk setiap anak yang memenuhi syarat di bawah usia 6 tahun. Pembayar pajak bersama yang sudah menikah tidak lagi memenuhi syarat untuk kredit pajak anak senilai $1.000 atau $1.600 yang ditingkatkan jika AGI mereka berakhir masing-masing $170.000 atau $182.000. Berdasarkan proposal kredit pajak anak yang diperluas, jumlah total kredit dapat dikembalikan karena tidak ada batasan pendapatan yang diperoleh.
Estimasi biaya perluasan kredit pajak anak signifikan. Untuk tujuan Build Back Better Plan, CBO memperkirakan bahwa biaya yang terkait dengan peningkatan kredit pajak anak akan berjumlah $207,8 miliar pada tahun 2031. Tanpa perluasan apa pun, kredit pajak anak TCJA pada tahun 2031 diperkirakan oleh CBO menelan biaya $43 miliar pada tahun 2031, atau hampir lima kali lebih sedikit dari kredit pajak anak yang diperluas.
Jika Senator Demokrat bersikukuh bahwa kredit pajak anak diperluas seperti yang diusulkan dalam rencana Build Back Better, hal itu dapat menghentikan negosiasi. Biaya $207 miliar yang diperlukan untuk peningkatan kredit pajak anak, ditambah dengan biaya perpanjangan pajak, akan membuat kompensasi pendapatan yang diperlukan tidak dapat diatasi.
Dan apa yang terjadi di tahun 2026? Lebih banyak ketentuan TCJA yang berakhir pada tahun 2026, termasuk penghapusan pengurangan pass-through (199A) dan peningkatan tarif pajak penghasilan individu tertinggi menjadi 39,6%. Oleh karena itu, jika pengetatan pembatasan biaya bunga, kapitalisasi pengeluaran penelitian dan eksperimen, dan penurunan depresiasi bonus semuanya didorong hingga tahun 2026, tahapan akan ditetapkan untuk reformasi pajak pendapatan federal yang signifikan. Meskipun Undang-undang Build It In America ini disambut baik oleh banyak bisnis, pemerintah federal hanya akan menunda sepak bola hingga tahun 2026. Berdasarkan semua tanda saat ini, 2026 akan menjadi tahun di mana diperlukan pemeriksaan ulang Kode Pendapatan Internal. . Pegang topi Anda, ini bisa menjadi perjalanan yang bergelombang.