Ini adalah bagian dari seri blog pendidikan kami, “The Short Form,” untuk menyederhanakan masalah pajak dan menjelajahi dunia melalui lensa kebijakan pajak. Pelajari lebih lanjut tentang pajak dengan TaxEDU.
Awal bulan ini, House Republicans merilis paket reformasi pajak besar yang akan memotong pajak sementara untuk bisnis dan individu. Rencana pajak House GOP mencoba mendorong bisnis untuk berinvestasi dan memberikan bantuan kepada individu dan keluarga dari inflasi. Itu melakukan keduanya dengan tidak sempurna, tetapi beberapa ketentuan merupakan langkah ke arah yang benar.
Apa yang Dilakukan Rencana dengan Baik?
Paket tersebut akan mengembalikan potongan bagi bisnis untuk memulihkan biaya investasi mereka.
Mengapa ini penting? Secara umum, meningkatkan insentif investasi membantu meningkatkan ekonomi, menciptakan lebih banyak lapangan kerja, dan memacu inovasi.
Bayangkan sebuah perusahaan perangkat medis menginvestasikan $1 juta untuk mengembangkan teknologi baru. Di bawah undang-undang tersebut, mereka dapat mengurangi seluruh $1 juta dari penghasilan kena pajak tahun ini, alih-alih menyebarkannya selama beberapa tahun dan kehilangan uang karena inflasi dan nilai waktu dari uang. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk melakukan lebih banyak investasi, mengembangkan bisnis dan menghasilkan produk yang lebih baik dan lebih murah.
Selain itu, rencana pajak GOP DPR akan meningkatkan akuntabilitas untuk Zona Peluang—sebuah program untuk mendorong investasi di daerah yang tertekan secara ekonomi—dengan standar pelaporan yang lebih baik.
Apa yang Dilakukan Rencana dengan Buruk?
Masalah utama dengan tagihan: bersifat sementara. Ketentuan bisnis dan individu berakhir pada tahun 2025, sehingga tidak memberikan manfaat jangka panjang bagi ekonomi, upah, atau pekerjaan.
RUU tersebut mencoba membantu individu dan keluarga dengan meningkatkan pengurangan standar, tetapi ini bukanlah cara terbaik untuk memberikan keringanan inflasi yang ditargetkan. Nyatanya, hal itu tidak memberikan banyak manfaat bagi rumah tangga berpendapatan rendah—kelompok yang paling membutuhkan keringanan—karena banyak yang sudah memiliki sedikit atau bahkan tidak ada penghasilan kena pajak.
RUU itu juga secara retroaktif mengubah pemotongan bisnis, yang mengurangi uang yang diterima pemerintah tanpa memberikan manfaat ekonomi apa pun (karena bisnis tidak dapat kembali ke masa lalu dan berinvestasi lebih banyak).
Rencananya kira-kira netral pendapatan — artinya jumlah keseluruhan uang yang dikumpulkan tetap sama meskipun ada perubahan dalam cara pengumpulannya. Itu karena perubahannya bersifat sementara (tidak baik), dan karena mengurangi pengeluaran lain (sah).
Dan mengenai Zona Peluang, rencananya akan memperluasnya sebelum hasil dari persyaratan pelaporan baru masuk—artinya sebelum kita tahu apakah itu berfungsi atau tidak.
Bagaimana Itu Mempengaruhi Saya?
Jika Anda membayar pajak penghasilan federal, kemungkinan besar Anda akan membayar sedikit lebih sedikit, tidak peduli di golongan pajak mana Anda berada, dan Anda berpotensi berada di golongan pajak yang lebih rendah. Pemilik bisnis juga akan dapat sepenuhnya memotong biaya investasi mereka hingga tahun 2025. Tetapi keuntungannya sederhana dan sebagian besar diberikan kepada mereka yang berpenghasilan menengah dan menengah ke atas.
Perubahan tersebut untuk sementara akan meningkatkan perekonomian, tetapi akan kembali normal setelah kebijakan berakhir.
Akankah Pemotongan Pajak Membayar Sendiri?
TIDAK.
Ketika orang mengatakan pemotongan pajak terbayar dengan sendirinya, mereka biasanya mengartikan bahwa pertumbuhan ekonomi yang dihasilkan oleh pemotongan tersebut—termasuk lapangan kerja yang diciptakan dan pajak yang dibayarkan atas upah tambahan—menghasilkan pendapatan tambahan yang cukup dalam jangka panjang untuk mengimbangi kerugian awal. Agar paket pajak GOP dapat membayar sendiri dalam ketentuan tersebut, ia harus mengumpulkan cukup uang untuk mengimbangi pemotongan pajak melalui pertumbuhan ekonomi tambahan saja.
Pemotongan pajak dalam paket reformasi tidak membayar sendiri, tetapi dibayar karena habis masa berlakunya dan karena paket tersebut mengurangi pengeluaran di tempat lain.
Mengapa Ini Penting?
Debat kebijakan pajak besar akan datang. Pada tahun 2025, banyak perubahan dalam undang-undang pajak Partai Republik tahun 2017 akan kedaluwarsa, menyebabkan kenaikan pajak yang besar bagi semua orang kecuali Kongres bertindak. Paket ini menunjukkan prioritas House Republicans.
Sementara tren rencana pajak GOP DPR ke arah yang benar, itu bisa lebih baik. Misalnya, pembuat undang-undang harus secara permanen mengizinkan bisnis untuk mengurangi biaya penuh investasi mereka, sebuah kebijakan dengan “hasil yang sepadan” ekonomi tinggi.